AGIPRESS – ROMA – Grande successo sui mercati per Terna, che ha collocato uno European Green Bond ibrido perpetuo da 850 milioni di euro, registrando una domanda eccezionale: oltre 7 miliardi di euro di ordini, circa nove volte l’offerta. Si tratta della prima emissione ibrida perpetua in formato Green Bond Standard per Terna e per l’intero mercato domestico. L’operazione, riservata a investitori istituzionali, ha segnato anche un primato: il premio di subordinazione più basso mai registrato in Europa per un bond corporate ibrido in euro. Lo spread si è attestato a 123 punti base sopra il midswap, con un differenziale inferiore a 60 punti base rispetto a un’emissione senior equivalente.

Cedola al 3,875% e forte fiducia degli investitori – Il titolo, non convertibile e subordinato, paga una cedola fissa annua del 3,875% fino alla prima data di reset del 2 febbraio 2032. Da quel momento, se non rimborsato, il tasso sarà variabile con meccanismi di step-up nel tempo. Il regolamento è previsto per il 2 febbraio 2026. «Il forte interesse del mercato conferma la solidità del nostro profilo finanziario e la credibilità della strategia industriale», sottolineano da Terna, guidata dall’amministratrice delegata Giuseppina Di Foggia.

Risorse per la transizione energetica – I proventi dell’emissione saranno destinati a finanziare o rifinanziare progetti green allineati alla Tassonomia UE e al Green Bond Framework di Terna. Si tratta di investimenti centrali per il Piano Industriale 2024-2028, che punta a rafforzare le infrastrutture elettriche e accompagnare la transizione energetica del Paese. L’operazione rientra nel programma EMTN da 4 miliardi di euro e sarà quotata sul MOT di Borsa Italiana. Le agenzie di rating dovrebbero assegnare al titolo un giudizio Baa3/BBB, con un equity content del 50%. Con questo collocamento, Terna rafforza la propria struttura patrimoniale e si conferma protagonista della finanza sostenibile europea.